专访艾芙·莱斯利：揭开60亿美元“小鬼”背后的故事，探索defi借贷的新征程

雍和比特币 defi范畴的中心组成部分是告贷体系，这也是整个defi体系的柱石。其商场需求一向坚持着持续添加的态势。当谈到以太坊的告贷协议时，许多人都会想到心爱的“小鬼”AAVE。AAVE用了15个月的时刻才完结了从0亿美元到60多亿美元的打破。在此期间，AAVE在经济、闪贷、优化V2版别、AMM商场、多边形商场等方面取得了新进展，取得了加密用户和传统金融用户的支撑和运用，敞开了60亿美元流动性的新征途。为了更深化地了解defi假贷商场的开展现状和AAVE背面的趣闻，cryptoj特邀AAVE我国区负责人莱斯利（Leslie）本期做客AMA，“打破60亿美元的新征途，用AAVE探究defi假贷的新蓝海”，与咱们共享不为人知的“优凌”生长之路。以下是AMA文本内容的收拾，内容已被删去。了解AAVE及其布景关于咱们第一次拜访cryptoj AMA，咱们首先请Leslie扼要介绍AAVE及其作为一个陈旧的明星项目诞生的布景。莱斯利说，AAVE的前身是ethrend，它选用对等转喻形式。2018年9月，ethrend更名为AAVE。AAVE是一个芬兰语单词，意思是“ghost”，意思是AAVE致力于为涣散的金融创立一个通明和敞开的基础设施。AAVE于2020年1月正式投入主网并开端运转。经过一年多的运作，全体流动性从0添加到60多亿美元。现在有V1、V2、AMM商场和多边形商场。AAVE是以太坊的一个涣散和非办理的流动性协议。用户能够经过供给流动性来存款和获取利息，也能够经过过度典当告贷来告贷。还有一种立异形式，便是开发商“不碰”告贷，开发商“不碰”告贷。你能够在这里做app.aave.com/market翻开AAVE商场，开端运用最根本的存款业务。defi告贷商场或许会进一步添加莱斯利说，在谈到DEFI范畴告贷商场的开展现状时，现在，无论是生态生态学仍是其他公共链生态学，假贷商场都是DEFI最根本的基础。告贷协议为用户供给了一种在不献身财物一切权的情况下取得流动性的办法。跟着defi的开展，每个defi协议中确定的流动性都在添加。人们将自己的eth、wbtc和其他加密钱银存入银行，以取得用于买卖和杠杆的流动性。据猜测，未来告贷商场将持续添加。在银行，存款利率正在下降。不过，在defi，我猜测在即将到来的夏天，跟着两级网络的开展，越来越多的资金将进入告贷协议。与传统银行比较，defi的存款利率和资金运用率一向居高不下。安稳的钱银商场有更大的幻想空间与传统金融相同，defi在开展过程中逐步形成了完善的基础生态。比方，财物、买卖、告贷的轨道，以及安稳的钱银都迎来了快速开展。AAVE凭仗一些先发优势取得了很大的商场份额。莱斯利还共享了他对defi告贷商场的方向和幻想力的观点。莱斯利指出，安稳的钱银将迎来新的迸发。咱们现已看到，传统金融现已进入加密职业。灰阶和微战略不断在比特币等干流加密财物上出售。一些信赖组织和合规财物办理途径为组织银行推出加密财物购买和保管服务。在AAVE的集成商中，如ramp network、hex trust等，经过这些集成商，银行账户能够直接与连锁告贷协议衔接，美元和欧元能够存入告贷协议，进一步促进存款的添加。一起，跟着layer2的鼓起和基础设施的完善，更多的非投币用户将进入WiFi商场。他们不需求供给任何信誉证明或银行账户。他们只需将钱包或银行账户衔接起来，将财物典当以取得告贷。除了加密财物作为典当品外，他们甚至能够运用存款单、收据和房地产作为典当品。人人都能够从defi协议中取得流动性，链下的优质高流动性财物也或许进入defi国际。具体论述了AAVE的运转机制和特色回到项目自身，Leslie还扼要介绍了AAVE项目的根本运转机制，如存款、取款、报销等几个根本模块及其首要功用。莱斯利说，现在，AAVE正在运用一种依据流动性池的告贷计划。假定你想经过AAVE典当告贷。现在，AAVE支撑以下20种加密财物典当：安稳钱银：Dai、usdc、usdt、tusd、SUSD、GUSD、bus其他：eth、wbtcave、uni、yfi、bat、Ren、enj、KNC、link、mana、BAL、MKR、SNx、Zrx、CRV、xsushi告贷可分为两种办法：超量典当和无典当（闪贷）。咱们来谈谈典当告贷的常见问题。用户将加密财物存入AAVE，并将这些财物作为典当物进行过度典当，这样他们就能够借用其他加密财物。假如您挑选按揭eth，应先将eth存入AAVE，存款利息将依据商场对eth的需求进行调整。现在，eth的年产量为0.17%。假定您存入100 eth，eth的商场价格为2000美元/吨，即小黑的存款总额为20万美元/吨。在您存入eth后，您的钱包将收到100个aeths。AAVE的一个重要功用是“AAVE利息代币（也称为atokens）”。Aeth表明用户已在AAVE上存入eth，收到的金额与存入的金额共同。Atokens直接在钱包中产生爱好。您能够看到余额每秒钟都在添加，因为AAVE的利息是以秒为单位核算的。在AAVE上，因为不同典当财物的价格波动性不同，最大告贷价值比（LTV）也不同。eth的最高告贷价值比为75%，即总价值为20万美元的eth最高可借入75%，即价值为15万美元的加密财物。在AAVE上，有两种告贷利率：固定利率和起浮利率，用户能够自在切换。咱们在告贷时应留意清算门槛。不同典当财物的价格波动性不同，清算门槛也不同。Eth的清算门槛为80%，即当债款（告贷+利息）到达典当物价值的80%时，将进行体系清算。除了存款人和告贷人，AAVE还有第三个人物：清算人。当别人面对清算时，清算人能够为其清偿债款，并从体系中取得清算酬劳。清算奖赏的本质是体系以低于商场价格的价格出售用户的典当财物，以防止体系性危险的产生。任何人都能够充任清算人。除了传统的典当告贷，AAVE还有另一个闻名的业务：闪贷。闪电告贷是专门为开发商规划的。闪电告贷不需求典当加密财物来保证还款。仅有的约束是告贷的归还时刻。只需告贷在发放和全额付出告贷的同一区块运用，告贷即视为有用。相反，假如告贷没有在同一个街区付清，整个买卖就会失利。Lightning loan一般需求用户经过编程完结，但也有一些东西，如collegalswap、defi Saver、furucombo等，能够让用户不用编程就能够运用Lightning loan。因为闪贷是在同一个以太坊街区完结的，关于告贷人来说，闪贷的本钱和危险为零，AAVE的闪贷将收取0.09%的费用。即便如此，AAVE闪贷自推出以来，累计买卖额已达53亿美元，添加十分敏捷。AMM商场在曩昔的一个月里，AAVE在开发和技能方面取得了许多新进展。例如，3月份，AMM商场发布。用户能够运用uniswap V2和LP作为告贷典当品。莱斯利扼要介绍了AMM商场及其首要的播映办法。AAVE上个月推出了AMM商场。用户能够让uniswap和balancer的流动性供给者（LP）运用他们的LP代币作为AAVE协议的典当品。未来，AAVE或许会布置更多的AMM流动性池，以进一步扩展资金的运用率。因为AMM商场的特殊性，AMM商场中的LP只能作为AMM商场的典当品。在开始布置之后，AMM商场将进入第二阶段，由社区办理。社区能够投票添加其他AMM途径和LP。探究以太坊侧链扩展计划两周前，AAVE宣告将布置以太坊侧链扩展处理计划。Leslie与咱们共享了他挑选polygon的原因和原因，并考虑了其他两层处理计划和其他相关主题。莱斯利说，多边形是AAVE探究第二层的初次测验。现在，AAVE是多商场的，有许多商场处理计划。Polygon（matic）是以太坊的二层扩建项目，首要处理以太坊拥堵和矿工费用高的问题。矿工费用挨近于零，买卖速度极快（1-2秒）。除了坚持POS链和plasma链不变外，polygon还将供给zkrollups、optimal rollups、validium等多种layer2技能处理计划，成为全球第一个也是仅有一个layer2聚合器。现在在AAVE中，当您运用polygon时，业务的gas挨近0，这关于许多普通用户来说是个好消息。当您参加转让、买卖、智能合约互动和社区管理时，您就不用再忧虑昂扬的天然气本钱。假如您只要100美元，您还能够享用10-20%或更多的存款报答。需求小额告贷的用户不再需求忧虑高额费用。这将进一步协助AAVE的用户添加，让每个人都能从defi中获益。60亿美元新旅程从到3月底的数据能够看出，AAVE协议的存告贷总额（又称“商场规模”）已超越60亿美元，仅AMM池就添加到7700多万美元。莱斯利和咱们共享了这一具有里程碑含义的60亿美元的AAVE数据及其背面的关键因素。莱斯利指出，从零到60多亿美元花了15个月的时刻。在曩昔的15个月中，AAVE推出了AAVE economics、lightning loan、optimized V2、AMM market和polygon market、credit delegation、取得英国许可证等，AAVE协议自身已被多个defi协议集成，并得到了加密用户和传统金融用户的支撑和运用。这60亿美元的流动性仅仅一个新的起点，远远没有结束。在未来，AAVE还有很长的路要走。有必要将defi推送到每个用户，而不仅仅是加密钱银用户。还有许多办法能够绕过法规遵照性、集成、新功用、进步本钱运用率和实在国际的财物。AAVE远非成功。除了社会各界的支撑和用户的信赖，它从未中止过立异。”“立异”是AAVE最大的特色和优势。AAVE将在未来不断立异。AAVE致力于使defi成为每个人的服务东西，而不仅仅是有钱人。AAVE的价值捕获随后，Leslie与咱们共享了AAVE的价值捕获、开始的代币AAVE经济形式、怎么鼓励用户长时间持有代币，以及代币有哪些运用场景。莱斯利回答说，具体情况能够在官网上检查AAVE经济模，https://aave.com/aavenomics.这包含安全模块、管理、鼓励等。AAVE经济是AAVE分权和自治的正式办法。作为经济添加的催化剂，AAVE经济引入了一个面向未来的结构，该结构运用财政鼓励和多层次管理，优先考虑AAVE的安全性和可持续性。首先是安全模块AAVE将遭到安全模块的维护，该模块使AAVE代币能够作为缺少稳妥的典当品。出质人能够取得必定的安全奖赏和必定份额的协议费。堆叠将有AAVE和AAVE/eth对。后者将运用平衡器影响商场流动性，赚取余额和买卖费用。冷却期往后，已质押的AAVE将能够自在买卖。当AAVE从安全模块提取或传输时，一切奖赏都会实时累积并分发。现在的典当年化率为7.1%。励磁AAVE协议将能够分配生态体系奖赏（EI）以供给和借用协议中的财物。社区还能够决议将奖赏分配给构建在AAVE生态体系上的运用程序。将经过权力下放的管理来履行整合新鼓励办法的决议。生态维护区AAVE生态维护区将作为协议鼓励办法的引导资金。AAVE持有者将决议怎么在安全和生态体系鼓励办法之间分配生态体系储藏。不同集团间的出资战略最终，Leslie与咱们评论了不同的用户集体怎么经过AAVE协议取得更高、更安稳的报答，一起保证他们契合自己的出资战略。例如，关于危险偏好较低的用户，主张直接存入AAVE。现在，干流安稳钱银的存款收益率在10%以上，没有任何确定时。一起，假如您有uniswap和balancer的LP令牌，您也能够在AAVE中运用LP令牌作为典当品。AAVE持有人也能够在AAVE的安全模块中挑选质押，取得质押收益。运用取决于每个人的危险偏好。一起，您能够挑选在不同的defi协议之间套利。关于cryptojCryptoj是一家社区服务处理计划供给商，是新一代区块链出资、研讨和服务组织。它与加密范畴的干流媒体、开发者社区、商业精英和金融组织建立了深沉的协作关系。Cryptoj汇集了广泛的KOL网络体系、专业的职业信息、深化的研讨剖析、优质社区、热门商场项目动态等多方面的区块链职业资源。实时匹配商场差异化服务，供给剖析定制化服务，建立社区联盟，与买卖所协作推广，构建国内外自媒体服务等笔直细分途径。Cryptoj将为您的项目供给真实的营销价值，并在我国甚至国际建立广泛的品牌知名度。