一图概览AMM衍生品DEX平台

雍和比特币 DEX衍生品买卖商场的时机和应战 在传统金融国际，衍生品的买卖量均比现货商场的买卖量要高。以外汇商场为例，衍生品成交额为现货的3倍。咱们注意到2019年加密钱银的全年现货买卖量到达13.8万亿美元，而全年的衍生品买卖量只要3万亿美元，加密钱银衍生品买卖量仍缺乏现货商场的25%。而2020年加密钱银的现货、期货、期权买卖量别离到达21万亿、12万亿和772亿美元，衍生品增加份额超越300%。除了中心化的衍生品买卖渠道，咱们以为去中心化衍生品AMM方向是一个非常有潜力的发展方向。虽然现货商场体量巨大，但近年来咱们也见证了衍生品商场奋勇赶上。职业猜测加密范畴会和传统金融相同，衍生品商场终究的体量往往远大于现货商场。来历: CoinGecko现货和衍生品的数据都很不错，能够看到，现在中心化买卖所仍然占主导地位。但是在现货商场，去中心化买卖所的体现令人瞩目，比方由AMM驱动的Uniswap、Sushiswap和Curve等。但是在衍生品范畴，去中心化买卖所却还在探究阶段。来历: https://duneanalytics.com/hagaetc/dex-metricsDEX的衍生品商场买卖体量较小的原因在于：1、订单簿形式费时吃力。现在以太坊Layer 1还不行支撑订单簿形式，有一些闻名协议直接根据Layer2（如dYdX）开发，或许直接建立在使用层专用区块链上，比方dTrade（根据Polkadot）和Vega Protocol（根据Tendermint）等。这些产品注重开发，从立异的主意到准备好进入商场之间需求更多的时刻。2、AMM形式下仍然有待优化。关于AMM，虽然咱们发现了许多尝试性的产品和风趣的形式规划,关于当时的规划仍是需求进行很多试错和不断的产品迭代。比方，最出圈的AMM衍生品DEX Perpetual Protocol阅历了4月18号暴降行情，以太坊永续合约价格900美元。但是其他同类DEX上的价格都没有低于2000美元。来历: https://twitter.com/lawmaster/status/1383655305058217988/photo/13、衍生品规划杂乱。衍生品买卖比现货商场更有应战性，需求规划精妙的危险管控、保证金买卖、清算机制、价格预言机机制等。因而，开发完好的衍生品买卖模会需求更多时刻。虽然动乱的商场环境对DeFi协议像压力测验，但这也是优化规划与进一步学习的绝佳时机。究竟现在许多DeFi蓝筹在前期也是阅历了困难的使用推广时期。只要阅历了重复的产品迭代才会有愈加强壮牢靠的机制。现在，还有许多还未发布的立异AMM规划。接下来的图表中，咱们剖析了永续合约和期货范畴的立异模，以及每个机制中躲藏的巧思和考量。咱们很期望衍生品商场买卖量在不久的将来能够有质的腾跃，乃至超越由Uniswap、Sushiswap和Curve领导的现货商场。 下一个独角兽，猜猜是谁？ AMM衍生品DEX比较