国际清算银行研究报告摘要：如何实施加密领域监管？

雍和比特币 作者 | Rodrigo Coelho, Jonathan Fishman and Denise Garcia Ocampo编译 | 陈一鸣来历：链新在全球规划内，对加密财物服务供货商(CSPs)的监管仍处于萌发阶段。虽然反洗钱/反恐融资世界规范现已到位，但大都司法管辖区才刚刚开始施行和履行这些规范。在承受调研的国家中，这些规范的开展阅历了一系列阶段，一些国家仍在完善其监管规矩，少量国家进行了更活跃的监督，如进行检查和采纳法令举动。可是，在大大都状况下，有用的履行作业仍在孕育之中。因而，监督状况最多可以被描述为在进行中，这份研究报告相当于在这个阶段的一个快照。跟着各个司法管辖区终究确认监管规范，要害问题依然是谁、以及哪些活动应该被归入监管规划。加密财物服务供货商的监管处理，取决于这些供货商所供给的加密财物类和公司参加的活动所构成的危险。各国当局挑选了不同的规范来分类不同的加密财物，并对归于监管规划的相关活动进行了不同的界说。虽然存在这种异质性，但有关部门在运用“相同的事务、相同的危险、相同的规矩”这一根本原则上根本上是共同的。问题取决于各国当局的评价，即加密财物和相关活动带来的哪些危险应由监管组织来应对，这些危险是否应由现有监管组织应对，或是否存在需求处理的监管缺口。关于“反洗钱”/“反恐怖融资”监管方面的空白，现在施行的世界规范，特别是金融举动特别作业组(FATF)发布的规范，可以为“反洗钱”/“反恐怖融资”的合规和辅导供给坚实的基础。另一项应战，触及确认金融服务供给者所供给的金融服务的根本经济功用，特别是在新的东西和运营形式不符合现有界说的状况下。整体而言，大部分监管组织都与私营组织进行揭露对话，并为服务供给者供给“入门阶段”的服务。监管组织和私营部门在界说哪些自然人或法人应受加密财物监管的首要困难是，与传统金融服务中存在的状况比较，加密职业的私营部门对“反洗钱/反恐怖融资” 监管要求的常识水平遍及了解有限，虽然加密财物供货商终究要对这些监管规矩承担责任。虽然在施行方面仍有许多作业要做，但大大都司法管辖区现已或正在进行“反洗钱/反恐融资”国家层面的危险评价。这些评价得出的首要定论是，与加密财物相关的危险相对较高或在曩昔几年中有所增加，此类评价应为校准监管和监督供给强有力的基础。但是，有些评价可以运用更深化的办法，而另一些则没有揭露。假如各个司法管辖区不发布其评价的要害定论，他们就失去了教育公众的时机，特别是在这样一个新兴和不断开展的范畴。此外，缺少揭露的危险评价或许会使“反洗钱”/“反恐融资”危险决议计划(如客户危险评分)对监管者和私营部门来说愈加困难。法令举动的数量依然有限，并且只要极少量司法管辖区采纳了举动，因而还有改善空间。这在必定程度上是由于大大都司法管辖区的监管规矩都是在近期才采纳的。在采纳此类举动的司法管辖区，被制裁的行为往往含有未经挂号的活动或诈骗成分。鉴于揭露和通明的法令举动的重要性，以及这些举动在协助“反洗钱”/反恐融资”系统走向老练方面的效果，这一范畴需求进一步重视。游览规矩是金融举动特别作业组（FATF）的一项具有约束力的责任，但大大都司法管辖区并未有用履行。许多司法管辖区质疑，它们能否合理地将游览规矩强加于加密财物供货商们，直到有技能性的处理方案可以使合规变得不那么深重，就像SWIFT对署理银行所做的那样。一些承受调研的当局还标明忧虑，假如这些技能处理方案不被遍及承受或不能彼此操作，恪守游览规矩将依然是一种担负。但是，其他司法管辖区现在正在施行这项规矩，由于它现在是可行的，虽然困难重重。那些现已施行了这个规矩的司法管辖区，可以为那些还没有完成的当地供给一些典范。点对点买卖（P2P)带来了应战，但对其规划的观念纷歧。一些司法管辖区以为这些买卖相当于现金交流，并以为它们形成的危险在金融举动特别作业组(FATF)规范和国家监管的危险忍受规划内。这在当局期望点对点买卖数量有限的状况下特别如此，由于这些财物中的大大都在可以运用之前都要经过加密财物供货商。追寻这些财物的分类账本剖析东西的可用性，也部分缓和了一些当局对P2P买卖的忧虑，由于它标明通明度是可以完成的。但是，也有一些人以为将其与现金进行比较并不非常恰当，他们忧虑P2P买卖或许代表的脱媒现象。此外，P2P买卖的显着危险是规划将迅速增加，特别是跟着加密财物被更广泛地承受。P2P买卖带来的潜在危险好像标明，或许需求采纳额定的危险缓解办法。无论坐山观虎斗，许多司法管辖区都需求对危险进行更明晰的评价，以辅导未来决议计划。也有时机选用新的办法，来充沛利用加密财物职业固有的数据丰厚特性。当局致力于支撑负责任的金融立异，一起保证充沛的监管。新的监管办法和技能运用可以协助完成这种平衡，并使资源最大化。这将使他们可以更密布地运用数据和技能东西，如区块链剖析，以进步监管结构的有用性。经过世界合作来到达有用监督，是这个职业的要害。加密财物固有的跨境性质，以及该范畴世界规范的全球履行不均衡，使得世界合作成为有用监管的要害组成部分。考虑到这是一个全新的职业，这一点特别必要。各国监督者具有必要的法令权利和世界合作途径，但实际运用这些权利和途径是另一个需求改善的范畴。来历：https://www.bis.org/fsi/publ/insights31.pdf（本文系作者自己观念，不代表《链新》态度。）