defi对金融世界的转变在哪里？

雍和比特币 这个月，华尔街最闻名的人物之一逝世了。2009年，他因操作金融史上规划最大、破坏性最大的庞氏圈套被判处150年拘禁。他便是伯纳德L。麦道夫。烧烤发明者联盟支撑它。马多夫的死使11年前封闭的庞氏圈套从头回到公众视界。这是一同牵动金融业、震动华尔街的严重金融案子。在曩昔40年中，它触及136个国家的37000人，触及600多亿美元。许多一般出资者、大金融组织、银行和殷实家庭遭受了巨大的丢失，给许多家庭，乃至给经营者自己的家庭带来了凄惨剧。多年后，咱们能从这个圈套中汲取什么经历？今日的金融业有没有新的技能或革新来处理潜在的欺诈问题？今日咱们来谈谈。

回忆庞氏圈套，金字塔鼓

马多夫年轻时，自食其力创办了一家出资证券公司。上世纪60年代，他抓住了美国股市昌盛的盈利。上世纪70年代，他推出了计算机化的证券交易体系。尔后，该公司成为美国最大的独立证券交易商。之后，马多夫自己担任纳斯达克证券交易所主席。他的商场领导能力和应战传统形式的立异能力使他成为十分闻名的财务顾问。一起，他仍是一位慈善家，赞助美国各地的慈善事业和公共事务。正是这样一个名利双收的成功人士走上了金融欺诈的路途，能够说他“割破了国际无敌之手”，欺诈了华尔街许多金融大亨；榜第一批受害者是麦道夫的朋友、亲属和沙龙熟人，很快扩大到大慈善组织、大学、全球组织出资者和殷实家庭。在被他欺诈的客户中，有许多名人，如传奇棒球投手科夫斯、纽约大都会棒球队老板威尔彭、重建世贸中心的纽约开发商斯维尔斯坦；以及许多大金融组织和银行，包含汇丰、瑞银、摩根大通、美国银行、法国巴黎银行和花旗集团。假如你想成为麦道夫的客户，光有钱是不行的。你必须有联络。在许多人眼里，出资麦道夫现已成为身份的标志。这些高层客户也给麦道夫的公司带来了名人效应，这让麦道夫的公司越来越知名。年化10%，安稳收入；在许多出资内行看来，出资马多夫的公司，你不应该忧虑亏本。相反，假如你出资一天后，你将失掉一天的时机挣钱。不管商场好坏，麦道夫的客户每年都能取得10%的年化回报率。有人问过出资背面的逻辑，但他们粗枝大叶，给出了“没有具体解说”、“内幕消息”等闪烁其词的答复。假如有人重复问询出资的准则，就会被马多夫踢出局，许多有钱人都知道资本商场不免有一些不方便的手法向他人展现，所以他们以为这种行为十分合理，他们对马多夫也比较信赖。不敞开、不通明事实上，这种被称为10%安稳年化率的出财物品的中心是庞氏圈套。它依托后来者投入的资金为长辈供给收入。只需没有大规划的本金提取，有不断的新资金流入，就不会迸发。由于封闭和不通明的出资形式，它欺诈了出资者，欺诈了监管组织和媒体，40年来一向杯水车薪。但是，谎话怎么会杯水车薪呢？2008年9月，全球金融危机迫使对冲基金和其他组织出资者从麦道夫的账户中撤出数亿美元。到上一年12月，已提取资金120多亿元，几乎没有新的现金流入。因而，圈套很难继续下去。在儿子的压力下，麦道夫总算清晰表明自己没有任何合理的盈利形式。所有这些都是欺诈。这是个金字塔的圈套。榜首个人发明了下一个人。现在，他骗取了500亿美元。麦道夫的儿子向警方报案，向全国际揭露了这起令人震动的欺诈案。麦道夫欺诈案中有不计其数的受害者。一些出资司理由于把客户的钱出资在麦道夫身上而失掉了职业生涯；早在1992年，有关麦道夫欺诈的头绪就有许多，但都没有成功；许多人一夜之间破产，一些人失掉了家乡，一些人由于丢失而自杀，一些人在长时间的诉讼中心死于内病；与马多夫自己相同，他的家庭也土崩瓦解。他被判处150年拘禁。大儿子两年后自杀，弟弟被判罚款，小儿子死于癌症，真是惋惜；

金融革新、通明的公共办理和危险躲避

正如咱们上面说到的，马多夫的欺诈网络现已40年没有溃散了。其间一个重要原因是，出资形式不行敞开和不通明。假如把这种黑箱操作放到defi的国际里，就能够很好地处理它。def指的是近两年在区块链职业十分盛行的去中心化金融。现在确定头寸总额为760亿美元，已超越德意志银行等多家老银行巨子的财物总额。揭露通明传统的金融是由一个会集的团队来办理的，这很简单形成与人有关的危险，就像2008年的全球金融危机相同。相比之下，defi不需求依托中介组织/第三方，而是经过消除第三方，依托区块链的去中心化特征来树立信赖。一起，defi科技的顶层规划避免了不通明的危险，链上的数据是揭露通明的，项目是否开源，审计是否实在都能够核对，资金随时能够足额供给。假如协议的开发团队决议封闭/停止项目，其他公司/个人能够运用敞开源代码。此外，defi还引入了去中心化道办理和其他公共办理的概念。经过Dao办理，协议用户有权对严重决议计划进行投票，如添加协议特性、布置新版本等，进一步提高了def项目的去中心化程度。经过消除第三方，咱们能够完成基础技能的涣散化、数据链的揭露通明和Dao的公共办理。区块链的安全性、隐私性和通明度在defi上得到了酣畅淋漓的展现。现在的WiFi还处于起步阶段。在未来，咱们能够等待更多的金融和其他使用场景。现在的WiFi仅仅一颗种子，将来可能会长成参天大树！流动性发掘、收入翻滚在回忆马多夫庞氏圈套的前史时，引起我留意的数据之一是10%的年化收益率。其时尽管不算太高，但不受商场局势影响，很难一年比一年安稳下来。因而，如此安稳的回报率招引了不少人张狂出资。但这个收益率应该摆在今日的defi deep玩家面前，生怕他们会说：这是我的日用化学品（狗头）。近两年，defi热潮席卷加密职业，“流动性发掘”为链上资金注入了生机。许多第一批矿山的年化率高达数百、数千（乃至更高），许多矿山的年化率安稳在30%-40%。麦道夫的年化利率为10%。现在，很难欺诈加密职业的人！可见，defi在必定程度上能够很好地处理中央财政过于会集、过于不通明的问题，如暗箱操作、监管缺失等；defi立异的理财玩法也为出资者带来了更多高收益的理财产品，催生了一大批“defi科学家”，发明了许多突发财富的故事。

附言

但是，即便在defi这样一个安全、私有、通明的体系中，依然存在许多问题。例如，假如财物完全由自己担任，一旦助记字/私钥没有备份，资金就不会被回收；例如，合同被黑客进犯；例如，许多涣散的使用程序并不是真实涣散的；比方，有的开发商走后门，捐款逃跑；例如，公共链拥塞，以及一些相应的安全问题；以麦道夫案为例，这起巨额金融欺诈案终究未能逃脱法令追索，以不正当的方法横扫金钱，但终究以无期徒刑和变节收场，给无数人带来了凄惨的命运。咱们不由感到，技能革新也需求人们的支撑。绅士们爱钱，把它做好！最终，我想说几句关于金融/出资的话。咱们不应该由于曾经的一些失利经历而抛弃与金融范畴立异的触摸。咱们应该拥抱立异。有时立异的确存在一些危险，但一起也蕴含着一些时机和财富暗码。主张在搁置资金的基础上，用不影响日子的闲钱进行出资，不要触碰根子。