2021年一季度DeFi表现：以太坊的总费用是比特币区块链的2倍

雍和比特币 去中心化金融（DeFi）指的是从传统的集中式金融体系向以太坊区块链支撑的点对点金融的改变。从安稳币、假贷、猜测商场、保证金买卖、付出、稳妥、游戏和NFT商场，DeFi生态体系现在代表了一个由协议和金融工具组成的巨大网络，价值逾越530亿美元。从根本上来说，这些金融活动都不同于集中式的金融活动，原因如下:

1. DeFi运用程序被布置为智能合约，运用程序的规矩/逻辑被编写为代码，而不是由公司和法令文件强制执行。
2. 它们是全球性的，无需答应——只需有互联网衔接，任何人都可以与它们互动。
3. DeFi运用程序是可组合的。一个DeFi智能合约或运用程序可以被其他智能合约或更杂乱的运用程序运用，而且简直一切DeFi智能合约都是公共开源代码，这意味着整个金融体系是在揭露构建的。

形似钱银现已数字化。咱们可以拿出手机，用Venmo给朋友汇钱。去中心化金融进一步推动了这一点——乃至钱银自身都是数字的、可编程的，而且可以在以太坊的区块链上进行验证。DeFi在以太坊的首要优点之一是金融活动是通明的和实时结算。像MetaMask这样的钱包答应全球任何人在Uniswap这样的去中心化买卖所买卖财物。假如他人操控了金融轨迹，那么到底是谁具有了咱们所买卖的财物呢? 到2021年1月1日停止，大约有1.3亿个以太坊地址。到2021年4月1日，现在共有1.46亿个以太坊地址，较年头添加了12%。MetaMask是以太坊的关口，也是加密钱银范畴的“佼佼者”钱包，每月活泼用户逾越500万。这些地址中有多少运用了DeFi协议?事实证明，依然不是许多。尽管本季度DeFi用户添加了50%，比2020年榜首季度添加了10倍，但到榜首季度末，仍有175万个地址运用至少一种DeFi协议。尽管如此，DeFi用户只占以太坊总地址的1%左右。 尽管一切这些添加对整个加密生态体系都带来了难以置信的优点，但需求的添加的确给网络带来了一些应战。gas费价格中值从年头的约100Gwei上涨到3月31日的约150Gwei，ETH上涨了50%。与此同时，ETH的价格也从732美元上涨到了近2000美元，加上用户需求付出的gas费的美元价值。gas费价格和ETH价格的上涨导致均匀买卖费用从年头的5.4美元添加到榜首季度末的22.9美元，上涨了约4.2倍。 在2021年榜首季度，以太坊的总费用是比特币区块链的两倍。Uniswap收取了比特币近一半的费用，这些费用 是各种代币的活动性供给者发生的收益。关于其他的DEX，比方Curve，这些费用的一部分实践上会归到金库基金自身。在未来，或许会依据用户持有的代币数量向用户分配这些费用，或许他们的金库或许被用来在揭露商场上回购代币。他们还可以累计DeFi财物自身的价值。 榜首季度，DeFi的继续添加与以太坊上安稳币的供给相应添加是相匹配的。考虑到安稳币是买卖的首要前言，可以在DeFi运用中运用安稳币作为借款、活动性供给者的出资报答(LP)或作为组成产品的抵押品来取得收益，这种关联性是有意义的。以太坊的安稳币总供给量从1月1日的195亿美元添加到3月31日的374亿美元，添加了近两倍。从每年的数据来看，这种趋势愈加明显，因为安稳币供给量从2020年榜首季度末的55亿美元添加到2021年榜首季度末的374亿美元，添加了近7倍。以太坊不仅是简直一切抢先dapps的结算层，也是简直整个数字化美元生态体系的结算层。3月31日，安稳币的总供给量约为420亿美元，比第四季度末的总供给量添加了4倍多。乃至像Visa这样的传统金融服务公司也将答应在以太坊上与USDC进行买卖结算，这表明安稳币正在远远逾越传统加密钱银的运用情况。此外，对具有新挂钩结构的算法安稳币的需求继续上升。最近，Fei协议筹集了63.9万ETH，按当时价格约为12.7亿美元。Fei运用了一种叫做直接鼓励的新安稳机制，对DEX的买卖量运用动态的铸造奖赏和对DEX买卖量的赏罚，以保持安稳币的挂钩汇率。他们的机制不需求经过过度担保的债款体系来完成安稳，这使其不同于MakerDAO的DAI。他们运用联合曲线来保持一个挂钩。可是，这些新的算法安稳币带来了严重应战。因为协议的规划方法，FEI代币变得不或许出售，因为其活动性池将代币定价为负值，因为体系中的缝隙而被制止购买返利机制。其他算法安稳币运用弹性供给来保持其挂钩汇率。Ampleforth是弹性供给算法安稳币的佼佼者。当价格高于挂钩时，Ampleforth的总量会添加。因而，假如咱们的钱包里有AMPL，因为新的AMPL散布意味着下降价格，相应的咱们的AMPL余额实践上会添加。当价格低时，Ampleforth实践上削减了供给，这导致钱包供给削减。与美元支撑的安稳币比较，根据弹性供给的算法安稳币的价格动摇要大得多，AMPL已跌至32美分的低点，并升至4美元的高点。 2021年榜首季度，DeFi的每个部分都获益于50%的用户添加。DEX买卖量从上一年12月的约250亿美元添加到本年3月的630亿美元，添加了2.5倍。Uniswap的周买卖额从1月榜首周的约50亿美元添加到3月最终一周的约78亿美元，简直添加了1.6倍。风趣的是，Sushiswap的周DEX买卖量呈现了下降，从1月榜首周的约26亿美元下降到3月最终一周的约19亿美元，下降了约27%。从2021年1月1日到3月31日，DeFi的未偿借款从大约36亿美元添加到108亿美元，添加了3倍。在榜首季度，借入了价值约33亿美元的财物，比第四季度约27.5亿美元的净假贷添加了2.75倍。Aave也阅历了相似的添加。从1月1日到3月31日，Aave的未偿借款总额从6.7亿美元添加到大约16亿美元，添加了近2.4倍。 跟着DeFi项目从用户到总价值确定(TVL)的基础指数添加，商场在生态体系中认可了这些改善，在这一点上咱们不应该感到惊奇。DPI是一个去中心化的金融市值加权指数代币，追寻与DeFi相关的抢先数字财物(AAVE、Synthetix、Uniswap、Yearn Finance、Compound、Maker、REN、Loopring、Kyber Network和Balancer)，从1月1日的约117美元上涨至3月31日的410美元，涨幅3.5倍。同期BTC仅添加了2倍，这表明DeFi财物价值的添加或许与日益微弱的基本面有关，而不仅仅是遭到数字财物全体人气上升的驱动。可是，对DeFi用户来说，昂扬的费用是一个继续存在的问题。因而，DeFi开发者期望将他们的运用程序和用户搬运到layer 2，以运用更低的gas费。layer 2的TVL从1月1日的3840万美元添加到3月31日的2.734亿美元，添加了7.1倍。DeFi运用程序，如Synthetix和dYdX，现已宣告他们正在活泼致力于与layer 2解决方案集成。Synthetix现已与Optimsm合作了几个月，而dYdX最近宣告，他们新的穿插边沿收益永续出资是在Starkware的根据STARK的Rollups解决方案上进行的。咱们估计这一趋势将在本年剩余时刻里愈加杰出。 谷歌上“NFT”一词的搜索量在3月初达到了历史最高水平。搜索量是相关于0 ~ 100的，100为指定时刻段内的最大值。NFT在谷歌的搜索量在3月12日达到了100。NFT本质上是区块链上作为活动知识产权铸造的数据。这些数据可以是艺术、游戏虚拟产品、名誉分数、拜访私有网络等。NFT的迅速添加可以归因于多种要素:因为冠状病毒大盛行，许多艺术家的创收活动消失了，人们花在互联网上的时刻创下了纪录。全球大盛行改变了咱们运用互联网的方法。NFT将数字IP的默许一切权从渠道搬运到了发明者身上，现在有62%的艺术家处于赋闲状况。在大盛行之前，视觉艺术家简直没有从艺术中取得收益的很多中心前言；发明受托付的艺术著作，为企业环境、副业和/或赋有的爸爸妈妈供给插图。这场病毒大盛行为沉迷于网络和赋闲的艺术家发明了一个优渥的环境，使他们可以将自己的著作钱银化，NFT买卖渠道应运而生，包含支撑开发NFT买卖规范的技能要求。到2020年末，NFT加密艺术的总商场价值为52,293,650美元(42,720 ETH)，在五大渠道上售出了53,663件共同的艺术品。现在，加密艺术品的总商场价值为490,242,627.92美元(244,953.521 ETH)，在曩昔30天内共售出151,977件艺术品。 比较之下，全球传统艺术品商场的买卖量却因疫情而稳步下降。2018年，全球艺术品商场价值逾越670亿美元，现在价值为500.6亿美元。2019年巴塞尔艺术展和瑞银全球艺术商场陈述称，92%的千禧一代保藏家表明曾在网上购买艺术品，但该陈述没有包含NFT艺术品出售。现在，千禧一代占全球藏家总数的近一半(49%)，也是最活泼的托付人，71%的千禧一代保藏家表明，他们转售过自己保藏的著作，而婴儿潮一代的保藏家只要三分之一。跟着在线艺术品出售的飙升，以及根据联合曲线的NFT和根据ERC-1155的数字艺术品，这些新著作为寻求投机和转售艺术品牟利的千禧一代发明了一个诱人的财物类别。 许多新闻媒体都在报导“ NFT”一词的搜索量下降，以及均匀价格的下降。可是，艺术NFT仅占整个NFT商场散布的11％。